Негативные факторы, влияющие на финансовое состояние компании

При осуществлении коммерческой деятельности компании могут столкнуться со следующими финансовыми проблемами:

• Недостаточный уровень ликвидности, трудности с обслуживанием обязательств;
• Низкий уровень отдачи от вложенного капитала, неудовлетворенность инвесторов рентабельностью компании;
• Неустойчивость финансового положения, зависимость от кредиторов при принятии важных управленческих решений.

Вышеперечисленные факторы влияют на финансовое положение по-разному, однако их генезис, как правило, обусловлен одними и теми же причинами. К таковым относятся низкая прибыльность и неоптимальное расходование имеющихся в наличии ресурсов.

В данном случае вполне уместна аналогия с проблемными бюджетами частных домохозяйств: низкие доходы и необоснованная расточительность в среднесрочной перспективе приводят к нехватке наличных средств на повседневные расходы, неудовлетворенности финансовым положением и росту задолженности, требующей со временем все больше и больше средств на свое обслуживание.

Необходимо отметить, что падение ключевых коэффициентных показателей, косвенно отражающих финансовое состояние экономического субъекта, не всегда однозначно указывают на возникшие проблемы. Для их уточнения в практику анализа финансового состояния был введен параметр «допустимого уровня». То есть о наличии финансовых проблем можно с уверенностью утверждать, если хотя бы один из коэффициентов опускается ниже определенного значения. До этого момента фокус исследования должен быть направлен на поиск причин падения коэффициентов, а не на причины возникших проблем.

Анализ проблем, влияющих на финансовое состояние предприятия

Если провести подробную оценку основных негативных финансовых факторов и последствий, к которым они приводят, то в дальнейшем, с помощью углубленного анализа, можно разработать более эффективную стратегию выхода из сложившейся ситуации. Так, нерациональное распределение ресурсов напрямую зависит от следующих показателей деятельности:

• Отклонение от оптимального управления имеющимися оборотными средствами. Выявление источника проблемы связано с анализом структуры баланса, механизма оборачиваемости средств и формированием отчета движения денежных средств.
• Нерациональный план инвестиций. В данном случае изучаются показатели самофинансирования, структура баланса, движение денежных средств.
• Неоптимальный менеджмент структуры источников финансирования. Выявление неточностей требует проведения анализа оборачиваемости, структуры баланса, показателей самофинансирования.

Что касается низких показателей результатов экономической деятельности, их причинами выступают:

• Низкий уровень реализации продукции. Определяется через проведение маржинального анализа, изучение отчетов о прибылях и убытках.
• Неоптимальная пропорция затрат и полученных доходов. Потребуется факторный анализ выручки, изучение уровня себестоимости и безубыточности, маржинальный анализ.
• Убытки от прочих направлений деятельности. Необходимо провести анализ отчета о прибылях и убытках, а также приложение к нему.

Анализ причин снижения финансовых результатов

Под термином «результаты деятельности компании» подразумевается полученная данным субъектом прибыль. Для распоряжения результатами деятельности менеджменту необходимо принять ряд управленческих решений, связанных с их распределением на те или иные нужды. Средства могут быть потрачены для финансирования оборотных и необоротных активов или же на выплату дивидендов, уплату долговых обязательств, социальную сферу.

Негативными факторами, воздействующими на ухудшение финансово-экономической деятельности компании, являются:

• Падения уровня оборачиваемости активов при одновременном росте объемов необоротных активов.
• Рост доли заемного капитала в общей структуре источников финансирования. Применение инструментов краткосрочного кредитования для выполнения инвестиционных программ.
• Сокращение собственного капитала, ввиду падения его рентабельности.

На чем основывается диагностика финансового положения компании

Структурный анализ финансового состояния компании требует наличия следующих данных:

• уровень прибыльности;
• описание принципов принятия решения о распоряжении оборотными средствами;
• инвестиционный план по привлечения необоротных активов;
• объем средств, направляемых на нужды компании, не связанные с непосредственным производством или инвестициями.

Каждый из указанных показателей предоставляет часть общей картины финансового положения компании, одновременно являясь причиной его изменений и инструментом оптимизации. Однако анализ первичных причин является лишь начальным этапом финансовой диагностики. В дальнейшем потребуется детализация каждого из направлений.

Вопрос-ответ

Вопрос: «Благотворительный фонд должен перечислить деньги на лечение в клинику «Здоровое детство»,а сбербанк пишет, что у них негативные факторы, финансы. Мне можно перевод сделать или с ними надо связаться?»

Ответ: В соответствии с ФЗ № 115 от 07.08.2001г. «О противодействии легализации доходов, полученные преступным путем, и финансирование терроризма» все банковские учреждения запрашивают (имеют право) сведения о происхождении средств стороны, которая желает осуществить какую-либо банковскую операцию. В статье 6 этого закона прямо указано, что если средства перечисляются по безналичному расчету превышают порог 600000 рублей, то необходимо доказательство, какова природа этих денег. Поскольку речь идет о благотворительном фонде, то у них есть документы, которые говорят о перечислении или жертвовании денег в данный фонд. Если банк ссылается на негативные факторы, возможно это связано с клиникой непосредственно, куда идет перечисление. Однако, вопросы такого характера решаются по заявлению фонда или клиники, а также необходимы разъяснения ответа самого банка. Возможно, не хватает каких-то подтверждающих документов. Брать на себя, как частное лицо, перевод больших денег не рекомендовано, это внесет еще большую путаницу и осложнит доставку денег до получателя. В этом случае придется вновь доказывать документально происхождение денег, поэтому лучше разрешить ситуацию на стадии, которая имеет место быть, тем более, что банк официально не отказал в переводе.

Вопрос: «При переводе денежных средств Сбербанк пишет «финансы негативные факторы», что это значит?»

Ответ: Довольно часто встречаются случаи, когда компания, удаленно выполняющая оплату по счету в системе «Сбербанк бизнес-онлайн», получает уведомление с текстом – «финансы негативные факторы». Подобное всплывающее окно блокирует работу и может указывать на необходимость предоставления сведений о происхождении денежных средств со стороны, желающей провести денежную операцию.

Основанием для подобного информационного запроса послужит ФЗ №115 от 07.08.2001 г. «О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма». Статьей 6 Закона обозначается сумма в 600 тыс. руб., что является пограничным порогом при безналичном расчете, требующим подтверждения легальности получения средств или же негативные факторы по индивидуальному критерию касаются получателя большой суммы денег.

Чтобы разрешить ситуацию, лучше напрямую выйти на связь с банком и в отделе финансового мониторинга уже удастся узнать о конкретной причине торможения операции по платежу. Но в любом случае это обстоятельство не может послужить официальным отказом в переводе средств по счету.