Расчет оборотных периодов на основе индивидуальных баз

Для оценки действующих принципов, по которым проводится управление оборотными средствами, необходимо рассчитать периоды оборота для каждого актива и пассива в отдельности с учетом их индивидуальных баз. Полученные таким образом периоды обладают собственной экономической интерпретацией, которая может быть применена в конкретных направлениях деятельности компании.

Интерпретация оборотных периодов для краткосрочных обязательств и текущих активов

Текущий актив	Интерпретация оборотного периода
Платежи авансовые поставщикам	Количество дней между предоплатой и поставками материалов и сырья
Производственные материальные запасы	Период возобновления материальных запасов, хранимых на складе; Количество дней пребывания партии материальных запасов на складе
Суммарное незавершенное производство	Продолжительность одного цикла производства
Готовая продукция	Количество дней между отгрузками готовой продукции покупателю
Задолженность дебиторская	Количество дней между выставлением счета на оплату за отгруженный товар и поступлением средств; Периодичность погашения отсрочек по платежам

Расчет оборачиваемости краткосрочных обязательств – необходимая мера для оценки текущих источников финансирования производства. Оборотный период у краткосрочных обязательств приравнивается к количеству дней, на протяжении которых компанию сможет пользоваться этими источниками.

Текущий пассив	Истолкование оборотного периода
Задолженность кредиторская	Средний срок, отводимый на погашение предприятием предъявленных счетов; Средняя отсрочка по закрытию счетов на поставку сырья и материалов
Авансовые платежи покупателей	Количество дней между предоплатой покупателей и поставкой продукции
Устойчивые пассивы	Фактическая отсрочка по закрытию налоговых выплат и выплат заработной платы

Формулы расчета оборотных периодов

А) Средняя оборачиваемость запасов в днях будет рассчитываться по такой схеме:

Для уточнения периода оборота имеющихся запасов следует от совокупных затрат отнять издержки на запасонеобразующие ресурсы (зарплата, амортизация, услуги контрагентов и др.). Таким образом удастся рассчитать корректную величину ежедневных издержек. Обновленная формула будет выглядеть так:

где d_зн доле затрат не входящих в запасообразующие.

На практике расчет периода оборачиваемости складских запасов может включаться в себя выплаты на зарплату персонала и амортизационные выплаты. Полученный показатель считается корректным, но его величина несколько занижена, по сравнению с реальным показателем оборачиваемости.

В) Чтобы получить оборотный период незавершенного строительства, следует использовать такую формулу:

С) Аналогичный показатель оборачиваемости произведенной продукции рассчитывается по более сложной схеме:

В данную формулу были дополнительно внесены расходы на управление компанией и прочие коммерческие расходы, которые суммируются с себестоимостью реализации. Готовая продукция в расчетной формуле – средняя величина от объемов на начало и конец определенного периода.

D) Оборотный период краткосрочной задолженности перед поставщиками рассчитывается так:

Как видим, формула получила дополнительные параметры: амортизационные выплаты в течение данного периода и зарплату.

E) Подсчет оборота накопленной дебиторской задолженности несколько проще:

Показатель выручки берется из отчета о прибылях и убытках. Два последних показателя важны в качестве величин для сравнения во время анализа финансового состояния фирмы.

F) Оборачиваемость выплат рабочему персоналу и в бюджетными фондами:

Сохранить