Разработка финансовой модели – основной этап в новом бизнесе

Каждое новое финансовое дело или модернизация уже действующего проекта компании сопряжены с экономическими рисками. Перед будущими проектами ставится основной вопрос: принесут ли они прибыль и денежные потоки в разные периоды, будут ли самоокупаемыми. Построение финансовой модели бизнеса как раз позволяет оценить будущую выручку проекта, просчитать возможные риски и прийти к верному решению.

Финансовая модель – это прогноз будущего. В составленной таблице можно управлять данными. Меняя их, планировать разный исход бизнеса.

Что представляет собой финансовая модель

Любой новый бизнес связан с риском. Никто от этого не застрахован. Денежные средства требуют вложения, чтобы в будущем приносить прибыль. Для понимания, будут ли проекты компании удачными или выручка не покроет расходов, и предусмотрена разработка финансовой модели.

Финансовая модель – форма отчетности, состоящая из показателей затрат, выручки, прибыли бизнеса и взаимосвязи между ними. Рассчитав все варианты развития бизнеса, можно в итоге прийти к золотой середине и принять верное решение.

Анализ составленной финансовой модели дает возможность сопоставить актуальные данные и ожидаемые. Выявить слабые места, провести согласование между отделами для увеличения эффективности деятельности компании.

Модель помогает продуктивно использовать уже имеющиеся ресурсы предприятия. Если бизнес еще не запущен, то сразу будет видно, что станет «слабым местом» будущего проекта.

Виды

Эксперты выделяют несколько видов финансовых моделей для компании с расчетами. По временному признаку они делятся на следующие категории:

• Для принятия стратегических решений для инвестирования. Построение модели дает возможность ответить на главный вопрос – целесообразность вложения денежных средств в предложенный вид бизнеса.
• Для операционных действий в имеющемся проекте для оптимизации налогового режима, смены курса в работе. Здесь рассматриваются прогнозы на денежные потоки, проводится анализ точки убыточности и риски, которые могут встать на пути ведения проекта.
• В целях презентации. Такая модель дает представление о перспективе бизнес-проекта. На ее основе уже можно вести обсуждение условий для финансирования банком или иным инвестором.

Функции финансовой модели

К основным функциям относятся:

• Полный анализ показателей, которые есть на данный момент.
• Ориентировочный расчет показателей прибыли, расходов, срок для полной окупаемости.
• Определение основных показателей эффективности.

Разработка финансовой модели позволяет владельцу бизнеса или инвестору получить наглядное представление о выручке своего проекта. Или вовремя сменить курс и направление уже действующего.

Расчет финансовой модели происходит цифрами в форме расчетов таблиц Excel или в «Google Таблицах». Данные платформы позволяют произвести расчеты любой сложности и смоделировать разные ситуации.

Построение финансовой модели – основной инструмент специалиста, который на начальном этапе оценивает ситуацию, включая перспективы нового бизнеса для компании.

Если фирма открыта недавно и в ней нет сложных процессов, то разработкой программы может заняться собственник. При среднемесячной выручке более 3 миллионов, численности сотрудников более 15 человек и расходах на заработную плату более 700 тыс. рублей в месяц модель разрабатывает заместитель директора по экономической части.

Финансовая модель – это таблица с цифрами, в которой предусмотрены формулы и результаты расчетов. Ее основу составляют аналитика, статистика и экономика. Проект рассчитывается на определенный отрезок времени. За ориентир берется один год с января по декабрь. Если есть ясность, как будет развиваться бизнес в дальнейшем, можно выбрать более длительный срок.

Построенная финансовая модель предназначена для внутреннего и внешнего использования. Внутренние – это собственники и менеджеры компании.

К внешним потребителям относятся кредиторы, банки, потенциальные инвесторы. Для них финансовая модель необходима, чтобы оценить бизнес, проверить кредитоспособность кампании, рассчитать срок окупаемости.

Разработка финансовой модели бизнеса дает представление о следующем:

• Какую сумму нужно будет вложить в самом начале в бизнес.
• Сумма ориентировочной выручки компании.
• Срок окупаемости компании.

Понятие «финансовой модели» не стоит путать с отчетом о прибыли. Он дает возможность спрогнозировать будущую прибыль компании. Ни один специалист не предоставляет 100% гарантии на данные прогнозы. Но если уже на этапе прогнозирования ясно, что бизнес не окупается, расходы компании будут превышать доходы, то при построении финансовой модели это станет очевидно.

Если в планах новый бизнес, то за основу можно взять данные уже действующих проектов для анализа. Для активного бизнеса лучше брать показатели за предыдущие годы.

Соотношение с бизнес-планом

Очень часто финансовую модель сравнивают с бизнес-планом. Это разные понятия. План помогает управлять бизнесом компании. Он прогнозирует развитие компании в будущем. Тогда как финансовая модель решает вопросы здесь и сейчас.

План строится для внутреннего пользования организации и дает возможность грамотно вести бизнес по уже разработанному проекту.

Финансовая модель будет включать в себя обзор будущего проекта развития компании, подкрепленный расчетами.

Вместе они представляют мощный инструмент по грамотному прогнозированию и ведению проекта. Проработанная модель бизнеса, подкрепленная расчетами, увеличивает шансы на привлечение дополнительных источников финансирования и развития.

Варианты финансовых моделей

При прогнозировании нового бизнеса нужно составлять несколько моделей:

• Оптимистичную – если предположить, что бизнес будет удачен и продажи будут постоянно расти.
• Реалистичную – для действующего бизнеса показатели «доходы – расходы» будут держаться на прежнем уровне.
• Пессимистичная – направление не оправдает себя.

Структура модели

Стандартная финансовая модель состоит из следующих сведений:

• Прибыль и воронка продаж.
• Обязательные траты.
• Регулярные налоги, платежи или операционная прибыль.
• Движение денежных средств.

Выручка – предполагаемая прибыль от сбыта продукции. Она считается за вычетом НДС. Воронка с продажами – это путь, который проходит товар от производства до его покупки будущим потребителем. Фактически представляет собой знакомство с товаром, осознание его надобности, презентацию продукции потребителю и саму продажу.

К обязательным тратам относятся расходы на покупку товаров, материалов, услуг по доставке, упаковку товара, проценты от продаж, зарплату за работу.

Регулярные расходы не зависят от объема продаж. Это аренда, расходы на рекламу, содержание офиса, банковские услуги.

При расчете движения денежных средств (ДДС) не стоит забывать, что выручка не равна поступлению сумм, а чистая прибыль не может соответствовать остатку средств на счете компании. ДДС нужно вести каждый месяц. В любом месяце значение может быть отрицательным. Тогда потребуется дополнительное финансирование.

Как пользоваться инструментом

Финансовая модель позволяет просчитать, что будет с проектами бизнеса, если выполнять те или иные действия. С ней нужно работать в режиме гипотез. Например, выручка от объема продаж пойдет вверх. Это хорошо, но нужно взять в расчет, что и расходы на производство и доставку товаров тоже увеличатся.

В таблице расчетов нужно будет менять показатели, чтобы стало ясно, какие действия необходимы при различных ситуациях. То есть ведется соотношение доходов и расходов, а также предполагаемой чистой прибыли.

В финансовой модели следует просчитать разные показатели с продажами от доходной и расходной части. Расширение производства, увеличение продаж потребует привлечения новых трудовых ресурсов. Молодые сотрудники не сразу смогут продавать в тех же объемах, как опытные сотрудники.

Если финансовая модель предназначена для действующего бизнеса компании, рекомендуется вносить данные каждый месяц, чтобы понимать, как именно идут дела. Начальная модель сохраняется для сравнения исходных данных с показателями для процесса текущего времени.

Данные для построения

Финансовая модель состоит из следующих сведений:

1. Данные по движению денежных средств.
2. Бюджет доходов и расходов.
3. Прогнозирование прибыли.

К исходным данным относятся те показатели, на основе которых будут произведены дальнейшие расчеты. Это прогнозы на цены, темпы инфляции, рост или падение курса валют, предположения по развитию бизнеса. В расчет стоит взять и форс-мажорные ситуации, которые будут возникать на начальном этапе реализации бизнес-проекта.

В разделе «Расходов и доходов» учитываются все расходы на сырье, рынок сбыта, доставку товара в места продаж. Нужно брать в расчет и другие расходы, которые будут появляться. Сюда относятся зарплата сотрудников, маркетинг, платежи по кредитным обязательствам, уплата обязательных налогов.

Необходимо учитывать, во сколько будут обходиться в деньгах изготовление единицы товара, расходы на покупку оборудования, энергетические ресурсы на производство.

В «Прогнозах» указываются данные, необходимые для построения будущих показателей. Например, срок финансовой модели. Для построения данных необходимо знать уровень инфляции, примерные затраты и ориентировочную прибыль на этот период. Если сырье для производства покупается за рубежом, то обязательно учитывается курс валют.

Следующим после вычета из выручки всех расходов можно получить чистую прибыль. Исходя из этих данных, уже делается вывод о рентабельности бизнес-проекта. Для этого денежная прибыль делится на выручку и умножается на 100%. Полученные цифры будут отражать, сколько в рублях заработал бизнес за каждый день.

Исходные показатели позволяют управлять финансовой моделью. Изменяя их, можно проверить эффективность в той или иной ситуации. Также становится очевидным, от каких показателей зависит выручка.

Расчеты показателей и конечный результат

После всех исходных показателей производятся расчеты в таблице по заданным формулам. Для внешних пользователей сами формулы не представляют интереса. Основное – итоговые данные.

Исходные данные для построения модели

Построение самой финансовой модели не представляет особой сложности. Всегда можно взять уже готовый шаблон и подставить данные по продажам. Не стоит забывать, что каждый бизнес-план компании индивидуален. Также при построении актуально, откуда взять данные для плана модели, если это стартап?

Существует два подхода. Первый из них – планирование «сверху вниз». Берется общая оценка рынка и сводится до конкретного вида компании. Он помогает составить прогноз по продажам в той доле рынка, которая будет заполнена в следующие 5 лет.

Второй метод – «снизу вверх». Он меньше связан с внешними показателями и объемами рынка. Строится на основе фактов, составляющих особую ценность. На выходе план компании будет казаться консервативным и может не заинтересовать потенциальных инвесторов.

Ошибки при построении модели

Строя финансовую модель, допускаются недочеты:

• При построении финансовой модели не всегда берутся в учет мелкие расходы. К примеру, повседневные траты на чай, кофе, печенье. Эти траты не берутся в расчет. Но если открыто более 2 офисов, то эти расходы становятся весомой частью бюджета. В таблице расчетов такие расходы тоже нужно учитывать.
• Заработная плата руководителя. На начальном этапе она не выносится как отдельный вид расходов. Однако эту статью затрат нужно также закладывать в статьи расходов.
• Сезонность. В зависимости от времени года может меняться уровень прибыли. Например, если бизнес связан с продажами цветов, весна – пик для извлечения прибыли. Тогда как зима и лето будут далеко не прибыльными сезонами. Это нельзя игнорировать при построении финансовой модели бизнеса.
• Одна модель бизнеса не применяется к другой. Например, продажа кофе и одежды, хотя и связаны с реализацией товара, но имеют разные специфики.
• Не стоит недооценивать риски. Ситуации на рынке всегда меняются, законы претерпевают изменения. Финансовую модель развития бизнеса на этот случай тоже нужно пересмотреть.

При разработке финансовой модели не нужно стремиться к максимально четким расчетам выручки. Они все равно будут ориентировочными. С ее помощью можно оценить верное направление для дальнейшей судьбы задуманного проекта.

Итоги

Финансовая модель представляет собой следующее:

• Таблица показателей доходов и расходов деятельности, а также прибыль компании.
• Ее составляют собственники или внешние пользователи для оценки предполагаемых рисков для будущих инвестиций в проект бизнеса.
• Она проста и удобна в использовании для всех участников.
• Составляется в форме таблицы расчетов с исходными и прогнозируемыми продажами. Если уже в ходе построения модели экономика будет убыточна, то от реализации проекта лучше будет отказаться. В случае прибыльности расчетов показателей будет возможность все более детально перепроверить и на базе старта в плане внести коррективы для работы компании.
• Финансовая модель не имеет единой формы. Для каждого бизнес-проекта она составляется по-разному.

При правильных расчетах в финансовой модели ответы перед потенциальными инвесторами на каверзные вопросы будут продуманы, и подкреплены показателями в плане.

Финансовые эксперты рекомендуют перестраивать финансовую модель каждый год, следя за динамикой развития бизнеса и ситуацией в экономике.

Хорошая, простая и понятная финансовая модель – продукт, который многие недооценивают. Она помогает еще на начальном этапе продумать и просчитать многие риски и избежать в будущем ошибок.