Поиск инвестора: что нужно инвестору, условия сотрудничества с инвестором и риски

На любой стадии развития бизнесу могут потребоваться внешние инвестиции. Деньги требуются на закупку оборудования, найм персонала, создание новых технологий и так далее. По сути, инвестиции помогают за сравнительно короткий срок масштабировать бизнес, увеличивая прибыль. Но привлечение стороннего капитала имеет определенные особенности. В частности, прежде чем искать компаний и людей, готовых вложить свои деньги в бизнес, необходимо оценить все сопутствующие риски.

Кейс:

Привлекли 12 000 000 руб. для производства электрощитового оборудования

Стадия: стартап

Сроки привлечения: 2 месяца

Что нужно инвестору

Прежде чем приступать к привлечению внешнего капитала, важно понимать, что инвестор — это не банк, который кредитует бизнес. Данный термин скрывает в себе физическое (обычного человека) или юридическое лицо (любая компания), готовое вложить собственные деньги в развитие бизнеса с целью дальнейшего извлечения прибыль. То есть инвестор готов предоставить свои средства для того, чтобы получить определенный доход.

В связи с этим ему важно понимать, насколько рентабельный (прибыльный) конкретный бизнес в сравнении с другими подобными проектами. Поэтому, занимаясь поиском инвестиций, необходимо учитывать наличие конкуренции между компаниями, которые желают привлечь внешний капитал. Причем она не всегда прослеживается внутри определенного сегмента рынка.

Инвесторам важно понимать:

• размер прибыли, который компания может ему принести;
• рентабельность бизнеса;
• насколько перспективен конкретный бизнес.

Ответы на приведенные задачи можно найти в финансовых показателях предприятия.

То есть инвестору необходимо предоставить информацию, насколько бизнес масштабируем. Или, говоря иначе, сможет компания извлечь дополнительную прибыль после того, как получит внешний капитал. Масштабирование, или рост бизнеса, возможно через:

• оптимизацию процессов;
• резкое сокращение расходов;
• системное структурирование.

Для понимания всех описанных вопросов инвестору необходимо показать:

1. Размер дохода, получаемого с одной единицы проданного товара (а не партии товара) или оказанной услуги за вычетом всех совокупных расходов (или unit-экономика).
   
2. Текущий баланс, отчет о движении денежных средств и прибыли, и убытки за отдельный период деятельности компании.
   
3. Временной интервал, в течение которого инвестор вернет все вложенные деньги (так называемое тело инвестиции).
4. Рынок сбыта продукции. То есть нужно показать, кто именно закупает товар и каким образом бизнес находит клиентов.
5. Окупаемость инвестиций, или размер прибыли, который получит инвестор.
6. График платежей, или каким образом инвестор будет получать деньги от компании.
   
7. MVP, или приносит ли конкретный продукт хотя бы минимальную выручку.
8. Способ оформления сделки (через ИП или ООО).
9. Способы распределения чистой прибыли (реинвестирование, часть денег вынимается из бизнеса и так далее).
10. На каких условиях инвестор передает свои деньги (договор займа либо инвестирования).
11. Объем рынка, на котором представлен бизнес.

Также важно показать дальнейшие перспективы развития бизнеса. Инвесторы должны понимать, что у компании, в которую они вкладывают средства, есть будущее. Это необходимо показывать через цифры, а не путем рассказа о перспективах.

Приведенный выше список можно дополнить другими пунктами, если они помогут, по мнению владельца бизнеса, привлечь внешний капитал. При этом важно понимать, что каким бы крутым и эффективным не был проект, найти инвестиции можно только при условии, если инвестору предоставлены структурированные финансовые модели.

Поиск инвестора

Инвесторов можно найти везде, даже среди знакомых и родственников. Последние — это первый круг, который может предоставить необходимый капитал. То есть инвестиции можно искать среди родственников и знакомых, которые могут выделить деньги, необходимые для развития бизнеса.

Не менее простой способ привлечения капитала предлагают:

• специальные онлайн-доски объявлений;
• платные объявления в Google, Yandex, Facebook и так далее.

Более сложный, но, возможно, самый эффективный способ — обращение в компанию, которая специализируется на привлечении внешнего капитала. Такие фирмы могут:

• объективно оценить бизнес;
• рассказать о возможных трудностях и способах их преодоления;
• указать на сложности привлечения инвестиций с учетом стадии развития бизнеса и так далее.

Благодаря подобным компаниям бизнес сразу получает доступ к базе данных потенциальных инвесторов.

Условия сотрудничества с инвестором: что предлагать

Исходя из опыта, выделяют 2 вида условий сотрудничества с инвестором:

• получение денег под определенный процент;
• предоставление доли в бизнесе.

Первый вариант подходит для компаний, способных предоставить определенный актив в качестве залога. Бизнес в данном случае получает от инвестора деньги под 30-40% годовых. Этот вариант следует рассматривать компаниям, у которых размер прибыли прямо пропорционален вложенным деньгам. То есть доходность предприятия напрямую зависит от объема продаж и ассортимента продукции.

Планируя привлечь инвестиции по первому сценарию, нужно учитывать, что в качестве залога инвестор рассматривает только высоколиквидный актив. Поэтому ему нужно предоставить то, что он сможет быстро продать.

Опыт показывает, что найти внешний капитал, используя первый вариант, очень сложно, несмотря на то, что инвестор потенциально может получить большую прибыль. Поэтому рекомендуем сразу останавливаться на втором способе привлечения денег.

Так же существуют владельцы бизнеса, которые готовы отдать 50-процентную долю в компании потенциальному инвестору. Однако этот подход серьезно ограничивает возможности для привлечения внешнего капитала в будущем. Новым инвесторам в подобных обстоятельствах остается меньшая доля в компании. Поэтому они будут готовы предоставить меньшее количество средств.

Рекомендуем на первом раунде привлечения инвестиции передавать до 50% в компании. Но потому, когда инвестор вернет все свои вложения (тело инвестиций), его доля должна быть снижена примерно до 10% (этот показатель владелец бизнеса должен рассчитывать самостоятельно). Все это следует указывать в договоре. Объяснить данное решение можно желанием масштабировать бизнес. То есть владелец компании тем самым покажет, что в будущем он планирует провести еще несколько раундов привлечения средств и ему также придется предлагать долю в компании.

Для первого инвестора такой подход также выгоден. Допустим, на первом раунде привлечения капитала компания оценивалась в 10 миллионов рублей. Инвестор, получивший 10-процентную долю, приобретает актив стоимость 1 миллион рублей.

В дальнейшем бизнес привлек еще несколько инвестиций, вследствие чего его стоимость выросла до 100 миллионов рублей. В этом случае цена доли первого инвестора увеличилась до 10 миллиона рублей. Поэтому он может заработать не только на дивидендах, но и на продаже своих 10%.

Виды договоров и риски

Привлекая внешний капитал, бизнес может заключить один из двух видов договоров: займа или инвестирования. Разница между этими документами сводится к одному пункту: во втором указывается важный пункт — «инвестиция не является займом». Он говорит о том, что в случае убыточности бизнеса инвестор не может получить ту сумму, которую он вложил в предприятие, даже за счет распродажи активов.

В случае если Заказчику не удалось извлечь прибыль от использования Инвестиционных средств, полученные Заказчиком денежные средства не являются займом.

Во избежание рисков при подписании подобных договоров рекомендуем воспользоваться услугами нотариуса или оформить документы с помощью цифровой подписи.

При привлечении внешнего капитала владельцу бизнеса необходимо расписать все возможные сценарии, при наступлении которых компания начнет приносить убытки. Исходя из полученного списка нужно определить порядок действий. Этим бизнес покажет инвестору, что у него есть выходы из разных ситуаций. То есть предприниматель покажет, что у него имеются разные способы для получения прибыли с учетом возможных рисков.

Допустим, изначально владелец бизнеса ищет инвестиции на закупку товаров, которые планирует продавать через онлайн-площадки. Но по разным причинам этот вариант реализации может не сработать. Поэтому предпринимателю нужно показать, как еще он способен продать товар (например, через оффлайн-магазины).

Привлечение инвестиций — комплексный процесс, предполагающий выполнение ряда обязательных операций. Но, зная, как это сделать, найти внешний капитал легко.