Разработали и успешно защитили бизнес-план элеватора

Что имеем

В 2022 году Россия побила рекорды по сбору зерна. Положительная динамика в целом наблюдается все последние годы. И этот факт обнажил проблему нехватки мощностей элеваторов для хранения и обработки зерна.

На сегодняшний день дефицит составляет порядка 20 млн тонн. Вследствие чего производители вынуждены искать неприспособленные площадки для хранения: холодные склады, навесы под открытым небом. Все это приводит к ухудшению качества продукта и последующим потерям.

За последние 10 лет основной прирост объема хранилищ происходит за счет строительства неспециализированных складов непосредственно производителями. При этом, существующие  мощности элеваторов во многом являются устаревшими, и не позволяют поддерживать урожай в кондиционном виде на протяжении всего периода хранения.

Когда урожай только собран, в нем может содержаться избыточная влажность, что приведет к его порче. Основная задача элеваторов состоит в обеспечении соответствующих условий для сушки и хранения. Благодаря хранению урожая на элеваторе можно устранить излишнюю влагу и предотвратить развитие плесени и гнили. Хранение на элеваторе осуществляется до момента продажи. Поэтому собственные элеватору у сельхозпроизводителей позволяют стабилизировать рынок – избежать резких рыночных колебаний в случае перепроизводства. Таким образом, производитель может самостоятельно выбирать лучшее время для реализации.

Текущая ситуация, связанная с дефицитом мощностей, по оценкам аграриев приводит к потере до 7% урожая. Сегодня в РФ объем зерновых хранилищ составляет порядка 147 млн тонн.

И только 42% мощностей подходят для долгосрочного хранения. Все остальные мощности могут использоваться только для краткосрочного хранения.

Стоимость строительства элеваторов за последнее время значительно выросла. Если два года назад средняя цена составляла 10-15 тысяч рублей за тонну хранения, то сегодня уже говорят о 20-25 тысячах рублей. Что касается времени окупаемости элеватора, оно соответствует времени окупаемости производства и составляет 5-7 лет, за исключением портовых терминалов, где этот период сокращается до 2-4 лет.

В России не хватает современных элеваторов, и многие из них работают на пределе своих возможностей. На этих старых объектах процессы приёмки, сушки, сортировки и размещения занимают гораздо больше времени, что ведёт к снижению скорости оборота. Это, в свою очередь, может привести к увеличению затрат на транспортные единицы или к простоям комбайнов. Такие задержки сбора урожая могут вызвать потери от осыпания урожая.

При этом, эксперты рынка из Центрального Черноземья говорят, что проблем с мощностями для хранения зерна не наблюдается. Ведь у профессионалов отрасли уже достаточно ресурсов, и обычно большие объемы продукции на элеваторах не задерживаются из-за оборота. Иметь мощности, равные всему валовому сбору, экономически нецелесообразно. Однако из-за непредсказуемой погоды и урожайности соблюдение этого правила не всегда возможно, что может привести к дефициту мощностей в некоторых районах.

Для эффективной работы элеваторных мощностей достаточно обеспечивать один-два оборота, но из-за непредсказуемых факторов это правило не всегда соблюдается. В 2022 году некоторые сложности в сезоне связаны не столько с нехваткой мощностей для хранения, сколько с нехваткой мощностей для обработки, сушки и подготовки сырья для хранения.

Один из крупнейших элеваторов обладает 19 собственными зернохранилищами и элеваторами общей мощностью более 500 тысяч тонн, расположенными в шести областях центральной части России. Компания пока не планирует строить новые элеваторы, но продолжает инвестировать в модернизацию существующих.

Что было сделано

К нам обратилась компания, которая специализируется на переработке сельскохозяйственных продуктов. Одним из направлений, в том числе, является торговля зерном. А когда инициатор проекта долгие годы находится в рынке, то видит текущую динамику и тренды. Инициатор полностью согласен с тем, что на рынке наблюдается дефицит мощностей по хранению. Поэтому было принято решение построить новый современный элеватор с  привлечением заемных средств.

После определения общих условий со Сбербанком, инициатор проекта обратился в Business Planner для разработки полноценного бизнес-плана. Мы очень часто и подробно рассказываем, на каком этапе требуется писать бизнес-план. В данном проекте до бизнес-плана:

1. Определен поставщик оборудования. А после начала СВО ситуация на рынке сильно изменилась. По грубым оценкам, импортные поставщики могли занимать около 60% российского рынка. Однако,  российские производители способны удовлетворить всю потребность рынка в ассортименте элеваторного оборудования.
2. Очень «грубо» рассчитан объем инвестиций на весь проект. С учетом того, что у компании уже имеется площадка, на которой расположен не действующий элеватор. Предполагается снос всех имеющихся строений и строительство нового элеватора.
3. Уточнены возможные условия кредитования: срок кредита, % ставка, типы платежей.
4. Дополнительно уточнены условия поддержки компании по одной из программ (субсидирования ставок) в Министерстве Сельского Хозяйства.

И только после этого инициатор проекта обратился к нам для формирования бизнес-плана. Кстати, важно обозначить процентную ставку по кредиту – 5%. На момент написания данного кейса текущая ключевая ставка составляет 16%, а бизнес может получить кредит в банке на стандартных условиях – от 20%.

При формировании финансовой модели мы использовали:

• Технические характеристики оборудования поставщика;
• Аналитические данные инициатора проекта. Например, о влажности и сорности зерна. Так как нормативные показатели не всегда точно отражают действительность;
• Нормативные показатели;
• Рыночные данные, полученные в ходе анализа рынка.

Эффективность элеватора оценивается через два основных фактора: применение современных технологий и коммерческую оборачиваемость. Современные технологии должны обеспечивать получение продукта с необходимыми характеристиками, проводимыми за минимальное количество повторяемых операций. Чтобы обеспечить коммерческую эффективность, элеватор должен иметь не менее 2,5-3 оборотов за сезон. В расчетах мы использовали среднерыночные данные – 3 оборота за сезон. Почему в этом кейсе мы сделали акцент на оборачиваемости? При согласовании нашего проекта в Банке, аналитиком было предложено продемонстрировать модель с учетом оборачиваемости с коэффициентом 5.

С учетом выполненного ранее маркетингового исследования данный коэффициент не мог использоваться в дальнейшем прогнозировании. А в рамках моделирования было проанализировано еще более 20 факторов, которые были адекватно настроены для формирования итоговой версии модели.

Ниже приведем показатели эффективности проекта: